Flat tax ou barème progressif : lequel choisir pour ses revenus du capital en 2026 ?
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En bref : Le PFU (flat tax) est à 31,4% depuis 2026 (hausse de la CSG de +1,4 pt). C'est le régime par défaut sur les revenus du capital (dividendes, intérêts, plus-values). Le barème progressif devient plus avantageux si votre TMI est de 11% ou moins, grâce à l'abattement de 40% sur les dividendes et à la déductibilité partielle de la CSG. Concrètement, le barème est préférable sous environ 26 000 € de revenu imposable pour un célibataire.
Le choix entre la flat tax et le barème progressif n'est pas une question académique : il peut représenter plusieurs milliers d'euros d'économie ou de surcoût selon votre situation. Ce régime s'applique aux dividendes, aux intérêts, aux plus-values mobilières et à certains produits d'assurance-vie. Décryptons les deux systèmes et quand chacun se justifie.
PFU 31,4% : comment ça marche
Le Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU), communément appelé « flat tax », est le régime fiscal par défaut applicable à la plupart des revenus du capital en France. Depuis 2026, il est passé de 30% à 31,4% suite à la hausse de la CSG (+1,4 pt de CFA autonomie).
| Composante du PFU | Taux 2026 |
|---|---|
| Impôt sur le revenu | 12,8% |
| Prélèvements sociaux (CSG 10,6%, CRDS 0,5%, prélèvement de solidarité 7,5%) |
18,6% |
| TOTAL PFU | 31,4% |
Caractéristiques du PFU :
- Applicable aux : dividendes, intérêts de comptes courants, plus-values mobilières, produits de contrats d'assurance-vie hors enveloppe (versements avant 8 ans, rachats avant 8 ans).
- Retenue à la source : Les prélèvements sont généralement effectués directement à la source par l'établissement financier.
- Aucun abattement : Le montant brut des revenus est soumis au taux forfaitaire de 31,4%. Pas de considération de votre barème progressif personnel.
- Régime par défaut : S'applique automatiquement, sauf option pour le barème progressif.
Option barème progressif : mécanisme et avantages
Vous pouvez opter pour soumettre vos revenus du capital au barème progressif de l'impôt sur le revenu, comme vos salaires ou revenus professionnels. Cette option est globale et irrévocable pour l'année d'imposition : si vous la choisissez, tous vos revenus du capital du foyer fiscal bénéficient du barème progressif.
Atout du barème progressif : Deux mécanismes vous avantagent :
- Abattement de 40% sur les dividendes : Seuls 60% du dividende sont imposés au barème IR.
- Déductibilité partielle de la CSG : 6,8% de la CSG payée sur les revenus du capital est déductible du revenu global.
Résultat : pour un contribuable à TMI faible (0%, 11%), ces mécanismes font tomber l'imposition totale bien en dessous de 31,4%.
Comparaison chiffrée : dividendes
Prenons un cas concret : un contribuable ayant reçu 10 000 € bruts de dividendes. Voyons ce qu'il paie selon sa situation fiscale (PS à 18,6% en 2026).
| TMI | PFU (31,4%) | Barème progressif | Avantage |
|---|---|---|---|
| Impôt + prélèvements sociaux sur 10 000 € de dividendes | |||
| 0% | 3 140 € | 1 000 € | Barème : −2 140 € |
| 11% | 3 140 € | 1 860 € | Barème : −1 280 € |
| 30% | 3 140 € | 2 850 € | PFU : −290 € |
| 41% | 3 140 € | 3 670 € | PFU : −530 € |
| 45% | 3 140 € | 3 975 € | PFU : −835 € |
Seuil de bascule : Pour les dividendes, le barème progressif devient moins avantageux que le PFU (31,4%) autour d'une TMI de 30%. Pour un célibataire, cela correspond à environ 26 000 € de revenu imposable.
Comparaison chiffrée : intérêts
Les intérêts (comptes courants, obligataires, etc.) ne bénéficient pas de l'abattement de 40% applicable aux dividendes. Le barème progressif présente donc un avantage plus limité, mais reste compétitif à très basse TMI.
| TMI | PFU (31,4%) | Barème progressif | Avantage |
|---|---|---|---|
| Impôt + prélèvements sociaux sur 10 000 € d'intérêts | |||
| 0% | 3 140 € | 1 670 € | Barème : −1 470 € |
| 11% | 3 140 € | 2 300 € | Barème : −840 € |
| 30% | 3 140 € | 3 200 € | PFU : −60 € |
| 41% | 3 140 € | 3 880 € | PFU : −740 € |
| 45% | 3 140 € | 4 140 € | PFU : −1 000 € |
Comparaison chiffrée : plus-values mobilières
Les plus-values issues de la vente de titres (actions, obligations, ETF) sont soumises au PFU ou au barème progressif. À noter : les anciens abattements pour durée de détention ont été supprimés en 2018 (sauf pour les titres détenus avant cette date).
| TMI | PFU (31,4%) | Barème progressif | Avantage |
|---|---|---|---|
| Impôt + prélèvements sociaux sur 10 000 € de plus-values | |||
| 0% | 3 140 € | 1 670 € | Barème : −1 470 € |
| 11% | 3 140 € | 2 300 € | Barème : −840 € |
| 30% | 3 140 € | 3 200 € | PFU : −60 € |
| 41% | 3 140 € | 3 880 € | PFU : −740 € |
| 45% | 3 140 € | 4 140 € | PFU : −1 000 € |
Arbre de décision par TMI
Barème progressif : Choisissez-le si votre TMI est ≤ 11%. L'avantage est considérable sur les dividendes et sensible sur les intérêts et plus-values.
PFU (flat tax 31,4%) : Préférez-le si votre TMI est ≥ 30%. À TMI 41% ou 45%, c'est systématiquement plus favorable que le barème progressif.
Zone grise (TMI 20–30%) : Analysez votre composition de revenus (plus de dividendes qu'intérêts ? abattement 40% fort utile). En cas de doute, optez pour le barème sur une année test.
Cas particuliers : PEA et assurance-vie
La flat tax ne s'applique pas systématiquement à tous les revenus du capital :
Questions fréquentes
À partir de quel revenu la flat tax est-elle plus avantageuse ?
Peut-on choisir le PFU pour les dividendes et le barème pour les intérêts ?
L'abattement de 40% sur les dividendes s'applique-t-il avec la flat tax ?
Comment opter pour le barème progressif dans sa déclaration ?
La flat tax s'applique-t-elle au PEA et à l'assurance-vie ?
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