IR-PME Madelin : réduction d'impôt pour investir dans les PME
Mis à jour le
En bref : Le dispositif IR-PME (dit "Madelin") permet de réduire son impôt de 18% à 25% en investissant directement au capital de PME françaises ou européennes. Plafond d'investissement : 50 000 € (célibataire) ou 100 000 € (couple). L'engagement de conservation des titres est de 5 ans minimum — toute cession anticipée entraîne la reprise de la réduction fiscale. Risque de perte en capital.
Investir au capital d'une PME via le dispositif Madelin, c'est soutenir l'économie réelle tout en obtenant une réduction directe de son impôt sur le revenu. Codifié à l'article 199 terdecies-0 A du CGI, ce dispositif s'adresse aux contribuables prêts à immobiliser leur capital sur le moyen terme dans des entreprises non cotées.
Principe et base légale — art. 199 terdecies-0 A du CGI
La réduction IR-PME s'applique sur les sommes versées en numéraire lors de la souscription au capital initial ou lors d'augmentations de capital de PME éligibles. Contrairement au PER qui est une déduction de revenu, l'IR-PME est une réduction d'impôt : elle s'impute directement sur le montant d'impôt dû, euro pour euro.
Déduction vs réduction : Une déduction fiscale réduit votre revenu imposable (l'économie dépend de votre TMI). Une réduction d'impôt réduit directement votre impôt du même montant, quelle que soit votre TMI. Avec l'IR-PME, 1 000 € investis à 25% vous économisent 250 € d'impôt, que vous soyez à 30% ou à 45%.
Taux de réduction : 18% ou 25%
| Taux | Conditions |
|---|---|
| 18% | Taux de droit commun, applicable par défaut |
| 25% | Taux majoré, soumis à prorogation annuelle par le gouvernement et à autorisation de la Commission européenne. Vérifier la loi de finances en vigueur pour l'année concernée. |
Taux majoré à confirmer : Le taux de 25% est un taux temporaire dont la prorogation est votée chaque année en loi de finances. Avant d'investir, vérifiez le taux applicable pour l'année de votre souscription sur impots.gouv.fr ou auprès d'un conseiller fiscal.
Plafonds d'investissement 2026
| Situation familiale | Plafond d'investissement annuel | Réduction max. à 25% |
|---|---|---|
| Célibataire, divorcé, veuf | 50 000 € | 12 500 € |
| Couple (mariage ou PACS) | 100 000 € | 25 000 € |
La réduction IR-PME entre dans le plafonnement global des niches fiscales de droit commun à 10 000 € par an. Cela signifie que si vous cumulez d'autres réductions (crédit d'impôt emploi à domicile, etc.), l'effet total est limité à 10 000 € de réduction annuelle — sauf si vous bénéficiez du plafond majoré à 18 000 € pour d'autres raisons.
Conditions d'éligibilité de la PME
Pour que votre investissement ouvre droit à la réduction, la PME bénéficiaire doit respecter les critères suivants :
- Taille PME au sens européen : moins de 250 salariés ET chiffre d'affaires annuel inférieur à 50 millions d'euros (ou total de bilan inférieur à 43 M€)
- Moins de 7 ans d'existence pour le taux majoré (ou PME en expansion sans limite d'âge pour le taux de base, sous conditions)
- Résidence fiscale : siège en France, dans un État de l'UE ou de l'EEE
- Activité opérationnelle : la société ne doit pas être une holding pure non animatrice, ni une société de gestion de patrimoine mobilier ou immobilier
- Soumise à l'IS (impôt sur les sociétés)
Exemple chiffré — investissement de 5 000 €
Un contribuable investit 5 000 € au capital d'une PME éligible, au taux majoré de 25%.
Pour 5 000 € investis, l'effort net réel est de 3 750 € après réduction fiscale. Si l'entreprise réussit et que les parts prennent de la valeur, la performance globale peut être très attractive. Si elle échoue, vous perdez les 3 750 € non compensés par l'impôt.
L'engagement de conservation — 5 ans minimum
Pour conserver le bénéfice de la réduction d'impôt, vous devez impérativement conserver les titres souscrits pendant au moins 5 ans à compter de la date de souscription. La cession des titres avant ce délai entraîne la reprise de la réduction par le fisc, sauf cas de force majeure prévus par la loi :
- Décès du souscripteur ou de son conjoint
- Invalidité de 2e ou 3e catégorie
- Licenciement
- Liquidation judiciaire de la société
Investissement via une holding
Il est possible d'investir indirectement via une holding animatrice qui détient elle-même des participations dans des PME cibles. Cette structure est courante dans les levées de fonds professionnelles. Pour être éligible à la réduction IR-PME, la holding doit :
- Être une holding animatrice (elle participe activement à la gestion des filiales)
- Investir les fonds levés dans des PME opérationnelles éligibles dans un délai raisonnable
- Ne pas constituer un niveau d'interposition supplémentaire non autorisé
Avertissement risque : L'investissement au capital de PME non cotées est un placement à risque très élevé. Les PME ont un taux d'échec significatif, en particulier dans les premières années. La perte totale du capital investi est possible. Ce dispositif ne doit représenter qu'une fraction limitée de votre patrimoine, proportionnée à votre capacité à absorber une perte.
Questions fréquentes
Quel est le taux de réduction IR-PME en 2026 ?
Que se passe-t-il si je revends mes parts avant 5 ans ?
Peut-on investir dans une PME via une holding pour bénéficier de la réduction IR-PME ?
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